W Chinach ponownie rośnie liczba zachorowań na COVID-19, co wiąże się z powtarzającymi się przestojami i przerwami w produkcji w wyznaczonych lokalizacjach w całym kraju, co silnie wpływa na wszystkie gałęzie przemysłu. Obecnie możemy zwrócić uwagę na wpływ COVID-19 na sektor usług, taki jak zamknięcie gastronomii, handlu detalicznego i branży rozrywkowej, co jest również najbardziej widocznym skutkiem w perspektywie krótkoterminowej, ale w perspektywie średnioterminowej ryzyko dla sektora produkcyjnego jest większe.
Nośnikiem sektora usług są ludzie, których można odzyskać po zakończeniu pandemii COVID-19. Nośnikiem sektora wytwórczego są towary, których zapasy można utrzymać przez krótki okres czasu. Jednakże zamknięcie spowodowane pandemią COVID-19 doprowadzi do niedoboru towarów na pewien czas, co z kolei doprowadzi do migracji klientów i dostawców. Średnioterminowy wpływ jest większy niż w przypadku sektora usług. W związku z niedawnym, masowym nawrotem pandemii COVID-19 we wschodnich i południowych Chinach, na północnym wschodzie i w innych częściach kraju, jaki wpływ wywarł sektor wytwórczy w różnych regionach, jakie wyzwania staną przed sektorem upstream, middle i downstream oraz czy średnioterminowy i długoterminowy wpływ się nasili. Następnie przeanalizujemy to po kolei na podstawie najnowszych badań Mysteel dotyczących sektora wytwórczego.
Ⅰ Makro Krótki
Wskaźnik PMI dla sektora produkcyjnego w lutym 2022 r. wyniósł 50,2%, co oznacza wzrost o 0,1 punktu procentowego w porównaniu z poprzednim miesiącem. Wskaźnik aktywności biznesowej w sektorze pozaprodukcyjnym wyniósł 51,6%, co oznacza wzrost o 0,5 punktu procentowego w porównaniu z poprzednim miesiącem. Wskaźnik PMI dla sektora kompozytowego wyniósł 51,2%, co oznacza wzrost o 0,2 punktu procentowego w porównaniu z poprzednim miesiącem. Istnieją trzy główne przyczyny odbicia wskaźnika PMI. Po pierwsze, Chiny wprowadziły niedawno szereg polityk i środków mających na celu promowanie stabilnego wzrostu w sektorach przemysłowym i usługowym, co poprawiło popyt oraz zwiększyło liczbę zamówień i oczekiwania dotyczące aktywności biznesowej. Po drugie, zwiększone inwestycje w nową infrastrukturę i przyspieszona emisja obligacji specjalnych doprowadziły do wyraźnego ożywienia w sektorze budowlanym. Po trzecie, w wyniku konfliktu rosyjsko-ukraińskiego, ceny ropy naftowej i niektórych surowców przemysłowych gwałtownie wzrosły, co spowodowało wzrost wskaźnika cen. Trzy wskaźniki PMI wzrosły, co wskazuje na powrót dynamiki po Święcie Wiosny.
Powrót wskaźnika nowych zamówień powyżej linii ekspansji wskazuje na poprawę popytu i ożywienie popytu krajowego. Wskaźnik nowych zamówień eksportowych wzrósł drugi miesiąc z rzędu, ale pozostał poniżej linii oddzielającej ekspansję od recesji.
Wskaźnik oczekiwań dotyczących produkcji przemysłowej i działalności biznesowej rósł przez cztery kolejne miesiące i osiągnął nowy rekord od prawie roku. Jednak oczekiwane wyniki operacyjne nie przełożyły się jeszcze na realną działalność produkcyjną i operacyjną, a wskaźnik produkcji spadał sezonowo. Przedsiębiorstwa nadal borykają się z trudnościami, takimi jak rosnące ceny surowców i napięte przepływy pieniężne.
Federal Open Market Committee (FOMC) przy Rezerwie Federalnej podniósł w środę federalną stopę procentową o 25 punktów bazowych do przedziału 0,25%-0,50%, z 0% do 0,25%. Była to pierwsza podwyżka od grudnia 2018 r.
Ⅱ Przemysł terminali downstream
1. Ogólnie rzecz biorąc, silna działalność branży konstrukcji stalowych
Według badań Mysteel, na dzień 16 marca zapasy surowców w branży konstrukcji stalowych wzrosły o 78,20%, liczba dni dostępności surowca spadła o 10,09%, a dzienne zużycie surowca wzrosło o 98,20%. Na początku marca ogólne ożywienie popytu w branży terminali w lutym nie było tak dobre, jak oczekiwano, a rynek powoli się rozgrzewał. Chociaż w niektórych regionach epidemia nieznacznie wpłynęła na dostawy, proces przetwarzania i rozruchu został znacznie przyspieszony, a zamówienia również wykazały znaczące odbicie. Oczekuje się, że sytuacja na rynku będzie się nadal poprawiać w późniejszym okresie.
2. Zamówienia w przemyśle maszynowym stopniowo rosną
Według badań Mysteel, na dzień 16 marca zapasy surowców wprzemysł maszynowywzrosła o 78,95% w porównaniu z miesiącem poprzednim, liczba dostępnych surowców nieznacznie wzrosła o 4,13%, a średnie dzienne zużycie surowców wzrosło o 71,85%. Według dochodzenia Mysteel dotyczącego przedsiębiorstw maszynowych, zamówienia w branży są obecnie dobre, ale ograniczone przez zamknięte testy kwasu nukleinowego w niektórych fabrykach. Fabryki zostały zamknięte w Guangdong, Szanghaju, Jilin i innych poważnie dotkniętych regionach, ale faktyczna produkcja nie została zakłócona, a większość gotowych produktów została umieszczona w magazynach w celu zwolnienia po zamknięciu. W związku z tym popyt w branży maszynowej nie jest na razie naruszony, a oczekuje się, że zamówienia znacznie wzrosną po zwolnieniu plomb.
3. Branża AGD jako całość funkcjonuje sprawnie
Według badań Mysteel, na dzień 16 marca zapasy surowców w branży AGD wzrosły o 4,8%, liczba dostępnych surowców zmniejszyła się o 17,49%, a średnie dzienne zużycie surowców wzrosło o 27,01%. Według badań branży AGD, w porównaniu z początkiem marca, zamówienia na sprzęt AGD zaczęły rosnąć, rynek jest pod wpływem pory roku i pogody, a sprzedaż i zapasy stopniowo się odbudowują. Jednocześnie branża AGD koncentruje się na ciągłych badaniach i rozwoju, aby tworzyć bardziej niezawodne i wydajne produkty. Oczekuje się, że w późniejszym okresie pojawią się bardziej wydajne i inteligentne produkty.
Ⅲ Wpływ i oczekiwania przedsiębiorstw downstream w związku z COVID-19
Według badań Mysteel, na dalszym etapie występuje kilka problemów:
1. Wpływ polityki; 2. Niedobór personelu; 3. Zmniejszona wydajność; 4. Presja finansowa; 5. Problemy transportowe
W porównaniu z ubiegłym rokiem, powrót do pracy w obszarach objętych wpływem zmian klimatycznych zajmuje 12–15 dni, a przywrócenie wydajności trwa dłużej. Jeszcze bardziej niepokojący jest wpływ na sektor produkcyjny – z wyjątkiem sektorów związanych z infrastrukturą, trudno będzie dostrzec jakąkolwiek znaczącą poprawę w krótkim okresie.
Podsumowanie
Ogólnie rzecz biorąc, wpływ obecnej epidemii jest niewielki w porównaniu z rokiem 2020. W przypadku produkcji konstrukcji stalowych, sprzętu AGD, maszyn i innych gałęzi przemysłu terminalowego, obecne zapasy stopniowo wracają do normy z niskiego poziomu z początku miesiąca, średnie dzienne zużycie surowców również znacznie wzrosło w porównaniu z początkiem miesiąca, a sytuacja w zakresie zamówień znacznie się poprawiła. Ogólnie rzecz biorąc, chociaż branża terminalowa ucierpiała ostatnio z powodu COVID-19, jego wpływ jest niewielki, a tempo odbudowy po rozszczelnieniu może przekroczyć oczekiwania.
Czas publikacji: 21 lipca 2022 r.
