A COVID-19 ismét terjedőben van Kínában, az országszerte kijelölt helyszíneken ismételt leállásokkal és termelési korlátozásokkal, ami erősen érinti az összes iparágat. Jelenleg a COVID-19 szolgáltatóiparra gyakorolt hatására figyelhetünk, például a vendéglátóipar, a kiskereskedelem és a szórakoztatóipar bezárására, ami rövid távon a legnyilvánvalóbb hatás, de középtávon a feldolgozóipar kockázata nagyobb.
A szolgáltatóipar hordozója az emberek, akik a COVID-19 elmúltával helyreállhatnak. A feldolgozóipar hordozója az áruk, amelyeket rövid ideig készletekkel lehet fenntartani. A COVID-19 okozta leállás azonban egy ideig áruhiányhoz vezet, ami az ügyfelek és a beszállítók elvándorlásához vezet. A középtávú hatás nagyobb, mint a szolgáltatóiparé. Tekintettel a COVID-19 közelmúltbeli nagymértékű újjáéledésére Kelet-Kínában, Dél-Kínában, Északkeleten és az ország más részein, milyen hatást gyakorolt a feldolgozóipar a különböző régiókban, milyen kihívásokkal kell szembenéznie az upstream, middle és downstream szegmenseknek, és hogy a közép- és hosszú távú hatás felerősödik-e. Ezután a Mysteel feldolgozóiparral kapcsolatos legújabb kutatásán keresztül elemezzük ezt egyenként.
Ⅰ Makró összefoglaló
A feldolgozóipari PMI 2022 februárjában 50,2% volt, ami 0,1 százalékpontos növekedést jelent az előző hónaphoz képest. A nem feldolgozóipari üzleti aktivitási index 51,6 százalék volt, ami 0,5 százalékpontos növekedést jelent az előző hónaphoz képest. Az összetett PMI 51,2 százalék volt, ami 0,2 százalékpontos növekedést jelent az előző hónaphoz képest. A PMI fellendülésének három fő oka van. Először is, Kína a közelmúltban számos politikát és intézkedést vezetett be az ipari és szolgáltatási szektor stabil növekedésének elősegítésére, ami javította a keresletet, valamint növelte a megrendeléseket és az üzleti aktivitással kapcsolatos várakozásokat. Másodszor, az új infrastruktúrába történő fokozott beruházások és a speciális kötvények felgyorsult kibocsátása az építőipar jelentős fellendüléséhez vezetett. Harmadszor, az orosz-ukrán konfliktus hatása miatt a nyersolaj és egyes ipari nyersanyagok ára a közelmúltban megugrott, ami az árindex emelkedését eredményezte. Három PMI index emelkedett, ami azt jelzi, hogy a Tavaszi Fesztivál után visszatér a lendület.
Az új rendelések indexének a bővülési vonal fölé való visszatérése a kereslet javulását és a belföldi kereslet fellendülését jelzi. Az új exportrendelések indexe a második hónapja egymás után emelkedett, de továbbra is a bővülést a zsugorodástól elválasztó vonal alatt maradt.
A feldolgozóipari termelés és üzleti tevékenység várakozási indexe négy egymást követő hónapban emelkedett, és közel egy éve új csúcsot ért el. A várható működési tevékenységek azonban még nem jelentek meg érdemi termelési és működési tevékenységekben, és a termelési index szezonálisan csökkent. A vállalkozások továbbra is nehézségekkel küzdenek, mint például az emelkedő nyersanyagárak és a szűkös cash flow.
A Federal Reserve Nyíltpiaci Bizottsága (FOMC) szerdán 25 bázisponttal, 0%-ról 0,25%-ra, 0,25%-ra emelte az irányadó kamatot, ami 2018 decembere óta az első emelés.
Ⅱ Downstream terminálipar
1. Az acélszerkezet-ipar összességében erős működése
A Mysteel kutatása szerint március 16-án az acélszerkezet-ipar teljes nyersanyagkészlete 78,20%-kal nőtt, a nyersanyag rendelkezésre állási napjai 10,09%-kal csökkentek, a nyersanyag napi fogyasztása pedig 98,20%-kal nőtt. Március elején a terminálipar teljes keresletének februári helyreállása nem volt olyan jó, mint amire számítottak, és a piac lassan melegedett be. Bár a szállítmányokat a járvány az utóbbi időben egyes területeken kissé befolyásolta, a feldolgozási és indítási folyamat jelentősen felgyorsult, és a megrendelések is jelentős fellendülést mutattak. Várható, hogy a piac a későbbi időszakban is tovább javul.
2. A gépipari megrendelések fokozatosan emelkednek
A Mysteel kutatása szerint március 16-án a nyersanyagkészlet agépipar78,95%-kal nőtt havi összevetésben, a rendelkezésre álló nyersanyagok száma kismértékben, 4,13%-kal nőtt, az átlagos napi nyersanyagfogyasztás pedig 71,85%-kal nőtt. A Mysteel gépipari vállalatokról végzett vizsgálata szerint az iparág megrendelései jelenleg jók, de egyes gyárakban bezárt nukleinsav-tesztek befolyásolják őket. Guangdongban, Sanghajban, Jilinben és más súlyosan érintett régiókban bezártak gyárakat, de a tényleges termelést ez nem érintette, és a késztermékek nagy részét raktárba helyezték, hogy a lezárás után kiadják azokat. Ezért a gépipar keresletét egyelőre nem érinti a helyzet, és a megrendelések várhatóan jelentősen megnőnek a lezárás feloldása után.
3. A háztartási gépek iparága összességében zökkenőmentesen működik
A Mysteel kutatása szerint március 16-án a háztartási gépiparban a nyersanyagkészlet 4,8%-kal nőtt, a rendelkezésre álló nyersanyagok száma 17,49%-kal csökkent, az átlagos napi nyersanyagfogyasztás pedig 27,01%-kal nőtt. A háztartási gépiparról szóló kutatás szerint március elejéhez képest a jelenlegi háztartási géprendelések emelkedni kezdtek, a piacot az évszak, az időjárás befolyásolja, az értékesítés és a készletek fokozatos helyreállás szakaszában vannak. Ugyanakkor a háztartási gépipar a folyamatos kutatásra és fejlesztésre összpontosít, hogy megbízhatóbb és nagy teljesítményű termékeket hozzon létre, és várhatóan hatékonyabb és intelligensebb termékek jelennek meg a későbbi időszakban.
Ⅲ A downstream vállalatok COVID-19-re gyakorolt hatása és elvárásai
A Mysteel kutatása szerint számos problémával kell szembenézni a folyamat során:
1. Szabályzati hatás; 2. Nem elegendő személyzet; 3. Csökkent hatékonyság; 4. Pénzügyi nyomás; 5. Közlekedési problémák
Időben a tavalyi évhez képest 12-15 napra van szükség ahhoz, hogy a downstream hatások újra működjenek, és a hatékonyság helyreállása is hosszabb időt vesz igénybe. Még aggasztóbb a gyártásra gyakorolt hatás, az infrastruktúrához kapcsolódó ágazatok kivételével, ahol rövid távon nehéz lesz érdemi javulást látni.
Ⅳ Összefoglalás
Összességében a jelenlegi járvány hatása szerényebb 2020-hoz képest. Az acélszerkezet-, háztartási gép-, gép- és egyéb terminálipar termelési helyzetét tekintve a jelenlegi készletek fokozatosan normalizálódtak a hónap eleji alacsony szintről, az átlagos napi nyersanyagfogyasztás is jelentősen megnőtt a hónap elejéhez képest, és a rendelésállomány is nagymértékben javult. Összességében, bár a terminálipart a közelmúltban sújtotta a COVID-19, az összhatás nem jelentős, és a lezárások feloldása utáni helyreállítási sebesség meghaladhatja a várakozásokat.
Közzététel ideje: 2022. július 21.
